Publicidade
Mais dois grandes bancos dos Estados Unidos divulgaram resultados trimestrais nesta terça-feira (17), antes da abertura das Bolsas em Wall Street. Goldman Sachs e Morgan Stanley apresentaram queda nos lucros do quarto trimestre de 2022, diante da escassez nas atividades de fusão e aquisição e ofertas públicas de ações (IPOs) no período.
De acordo com a S&P Global Market Intelligence, apenas 20 IPOs foram feitos nos EUA durante os três últimos meses do ano passado. No mesmo período, em 2021, foram 234 operações. Juros mais altos e sinais de desaceleração da economia também foram obstáculos para fusões e aquisições.
Na teleconferência sobre os resultados do Morgan Stanley, o CEO James Gorman disse estar esperançoso que as operações tenham uma retomada ainda este ano. O executivo acredita que quando o Federal Reserve interromper o atual ciclo de aperto monetário no país, as empresas vão ter novamente disposição para aquisições ou fazer ofertas públicas.
Masterclass
As Ações mais Promissoras da Bolsa
Baixe uma lista de 10 ações de Small Caps que, na opinião dos especialistas, possuem potencial de valorização para os próximos meses e anos, e assista a uma aula gratuita
Ao informar os dados, você concorda com a nossa Política de Privacidade.
Leia mais:
- Companhias americanas devem ter primeira contração de lucros em mais de dois anos no 4º tri de 2022
- Wells Fargo, JPMorgan, Citi e BofA inauguram temporada do 4º tri nos EUA
O mercado reagiu de forma distinta aos balanços publicados hoje. Enquanto as ações do Goldman Sachs recuavam mais de 6% no início da tarde na Bolsa de Nova York, os papéis do Morgan Stanley avançavam quase 7%. Ainda que os dois bancos tenham apresentado queda no lucro trimestral, aquele que apresentou números mais próximos às expectativas do mercado se saiu melhor.
Lucro do Goldman Sachs ficou 39% abaixo do esperado
O Goldman Sachs lucrou US$ 1,33 bilhão no quarto trimestre de 2022. A cifra foi 66% menor que a registrada um ano antes e também ficou 39% abaixo do projetado pelo mercado. O consenso Refinitiv previa lucro por ação de US$ 5,48 – veio em US$ 3,32 por papel. Desde outubro de 2011 o o número não ficava tão abaixo das expectativas dos economistas.
Continua depois da publicidade
“Os resultados do quarto trimestre do Goldman Sachs foram ainda piores que o previsto”, afirmou Octavio Marenzi, CEO da consultoria Opimas em nota citada pela Reuters.
Ele destacou o crescimento das despesas operacionais do banco, da ordem de 11%, para US$ 8,09 bilhões. Enquanto isso, a receita líquida recuou 16% na comparação anual, para US$ 10,59 bilhões, dentro das estimativas do mercado.
Diante desse descompasso, a expectativa é que o Goldman Sachs aplique nova redução de custos e novas demissões também são esperadas, segundo Marenzi.
O banco estaria se preparando para dispensar mais 3 mil colaboradores, segundo fontes ouvidas pela Reuters. Também estaria planejando interromper a concessão de empréstimos sem garantia, sinalizando que poderá sair do negócio de financiamento ao consumidor para focar em outras linhas.
Em teleconferência sobre os resultados, o CEO do banco, David Solomon, confirmou que diminui ambições na estratégia de empréstimos a consumidores.
O faturamento da parte de banco de investimentos do Goldman recuou 48%, para US$ 7,36 bilhões. Já a receita com gestão de patrimônio recursos do banco caiu 27%, na comparação anual, para US$ 3,56 bilhões.
“As grandes preocupações macroeconômicas e geopolíticas durante o ano levaram a uma queda nos preços globais dos ativos e spreads de crédito mais amplos”, justificou o banco, no texto que acompanha o balanço.
Outro ponto negativo do balanço foi a provisão de US$ 972 milhões no trimestre. A cifra quase triplicou em relação às provisões de um ano antes (US$ 344 milhões), com mais recursos para potenciais perdas com cartões de crédito e empréstimos. O número também ficou 50% acima do projetado pelo mercado.
Morgan Stanley também teve lucro menor, mas superou expectativas
O lucro líquido do Morgan Stanley também recuou no quarto trimestre de 2022. Foi de US$ 3,59 bilhões, um ano antes, para US$ 2,11 bilhão – queda de 41,2%. Mesmo assim, ficou acima da média das projeções do mercado. O consenso Refinitiv previa lucro por ação de US$ 1,19, mas a cifra ficou em US$ 1,26.
As receitas do banco recuaram 12,19% na comparação anual, para US$ 12,75 bilhões. Mesmo em queda, o valor superou os US$ 12,64 bilhões esperados pelos analistas do mercado.
No comunicado que acompanhou o balanço, o CEO do banco, James Gorman, avaliou que o Morgan Stanley apresentou um quarto trimestre sólido, “em meio a um ambiente de mercado difícil”.
Assim como o Goldman Sachs, o banco também viu suas receitas do negócio de banco de investimentos minguarem. A queda foi de 49%, em bases anuais, para US$ 1,25 bilhão. Os segmentos de consultoria, ações e renda fixa do Morgan Stanley foram destaques negativos.
Por outro lado, o segmento de trading foi uma surpresa positiva, saltando 26%, para US$ 3,02 bilhões no quarto trimestre, impulsionado por operações de hedge.
A receita do segmento de gestão de recursos bateu o recorde de US$ 6,63 bilhões, 6% a mais que um ano antes. De acordo com o Morgan, o número foi impulsionado pelo aumento na taxa de juros.
As provisões para créditos inadimplentes do banco saltaram de US$ 5 milhões, no quarto trimestre de 2021, para US$ 87 milhões, indicando preocupações com uma possível recessão nos Estados Unidos e piora na qualidade de crédito do consumidor.
Em entrevista à Reuters, a diretora financeira do Morgan Stanley, Sharon Yeshaya, sinalizou o banco está em posição “confortável”, ao ser questionada sobre a possibilidade de novas demissões. O Morgan teria cortado 2% de sua equipe no final do ano passado, a um custo de US$ 133 milhões em indenizações, segundo a Reuters.
(com agências internacionais)