《大行報告》花旗下調中電信(00728.HK)聯通(00762.HK)目標價 看好中移動(00941.HK)
花旗研究報告指,中國電訊行業2018年收入增長預計為6.8%,主要由4G數據及固網業務推動,該行看好中移動(00941.HK)表現,因公司於4G業務佔主導地位,而公司亦逐漸搶佔固網業務市場份額。該行預計4G於中國滲透率於2018年可達81%。
該行預期2018年數據業務收入佔各大電訊商移動業務收入的比例將升至70%,而固網收入將按年升8.8%,移動業務收入升6%,行業中,該行選股次序為中移動、聯通(00762.HK)及中電信(00728.HK)。
花旗指固網及移動捆綁服務將令中移動的收入市佔率高於市場預期,料其2017至2018年盈利可超市場預期,且派息比率會逐步提升。而聯通2018年將面對毛利率及盈利壓力,但混改及鐵塔公司上市等會成為正面催化劑。該行將中電信及聯通目標價由4.3元及14.5元降至4.2元及14元,評級分別維持「中性」及「買入」;中移動則維持「買入」評級及目標價107元不變。(ac/t)~
阿思達克財經新聞
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