Mediobanca è il primo istituto ad emettere bond a tassi negativi

Mediobanca è il primo emittente bancario italiano ad emettere covered bond decennali a tassi negativi. L’istituto di Piazzetta Cuccia ha collocato un prestito da 750 milioni di euro, che segna anche la riapertura del comparto dei covered bond italiani, la cui ultima emissione risale esattamente a un anno fa, a gennaio 2020. Il titolo, prezzato a meno 0,077%, con rendimento pari al midswap più 13 punti base rappresenta lo spread più basso mai ottenuto da una banca italiana su un titolo di pari scadenza. I titoli governativi del Tesoro italiano sono emessi a rendimenti negativi sulle scadenze più corte, ma i Btp decennali ieri erano trattati sul mercato secondario a un tasso positivo di poco inferiore, in chiusura, allo 0,6%.

La buona domanda al collocamento, che ha visto la partecipazione dei principali investitori istituzionali europei, ai quali è andata oltre la metà dell’importo assegnato, con ordini doppi (1,5 miliardi) rispetto all’offerta obiettivo di 750 milioni di euro, ha consentito di ridurre le indicazioni iniziali di rendimento (midswap più 17 punti base).

«Siamo molto soddisfatti dell’esito di questa operazione — ha commentato l’amministratore delegato Alberto Nagel —. Essere la prima banca italiana a raccogliere a tassi negativi è un’ulteriore conferma dell’apprezzamento degli investitori per la solidità patrimoniale e le prospettive di crescita in attuazione del nostro piano al 2023».