La valeur X-FAB Silicon Foundries SE est en phase d'approche d'une résistance importante. La configuration du titre suggère la rupture de ce seuil pivot.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● D'une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.
Points forts
● La situation financière de la société apparaît excellente, ce qui lui confère une importante capacité d'investissement.
● Historiquement, le groupe publie des chiffres d'activité supérieurs aux attentes.
● Sur les 7 derniers jours, les analystes ont révisé à la hausse leurs estimations de bénéfice net par action de la société.
● La société bénéficie de très fortes révisions à la hausse des bénéfices au cours des 4 derniers mois. En effet, ces dernières ont été récemment réajustées à la hausse et dans des proportions importantes.
● Sur l'année écoulée, les analystes couvrant le dossier ont revu fortement à la hausse leurs anticipations de bénéfices par action.
● Le titre suit une tendance de fond positive sur le long terme au-dessus du niveau support des 4.74 EUR.
Points faibles
● Les estimations des analystes concernant l'évolution de l'activité de la société diffèrent de manière relativement importante les unes aux autres. La visibilité liée à l'activité de la société apparaît relativement faible.
● En termes de multiples de résultat, le groupe fait partie des valeurs relativement bien valorisées par le marché.
● Le potentiel d'appréciation du titre apparaît limité compte tenu de l'écart avec l'objectif de cours moyen des analystes.
X-FAB Silicon Foundries SE est un groupe de fonderie spécialisée, avec une expertise dans la production de circuits intégrés à signaux analogiques/mixtes, de systèmes micro-électromécaniques (MEMS) et de carbure de silicium (SiC), et se concentrant sur les marchés automobiles, industriels et médicaux à forte croissance et à longue durée de vie. Ses clients dans le monde bénéficient des standards de qualité les plus élevés, d'un solide support en conception, de l'excellence dans la fabrication et de solutions innovantes.
A fin 2022, le groupe dispose de 6 sites de production implantés en Allemagne (3), en France, en Malaisie et aux Etats-Unis, et emploie environ 4 200 personnes dans le monde.
Les revenus par activité se ventile entre vente de plaquettes de semi-conducteurs (87,6%) et prestations de services technologiques (12,4%).
La répartition géographique du CA est la suivante : Belgique (39,8%), Allemagne (9,8%), Royaume Uni (5,7%), Europe (6,1%), Etats-Unis (14,4%), Chine (7,4%), Japon (3,9%), Malaisie (2,7%), Asie (9,6%) et autres (0,6%).