BHP Group: Starkes H2-Ergebnis zu erwarten vs. Samarco-Thematik - Aktienanalyse

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - BHP Group-Aktienanalyse von Analyst Sven Diermeier von Independent Research:

Sven Diermeier, Aktienanalyst von Independent Research, bestätigt in einer aktuellen Aktienanalyse sein Anlagevotum für die Aktie des australisch-britischen Rohstoffkonzerns BHP Group plc. (ISIN: GB00BH0P3Z91, WKN: A2N9WV, Ticker-Symbol: BIL, London: BHP, Nasdaq OTC-Symbol: BHPBF).

Die Produktionsdaten für das Q4 2020/21 (30.06.) hätten kein einheitliches Bild gezeigt (Anstiege bei Öl/Gas, Koks- und Kraftwerkskohle; Rückgänge bei Eisenerz, Kupfer, Nickel). Die Produktion der einzelnen Rohstoffe im Gesamtjahr 2020/21 sei damit aber überwiegend in der Mitte der jeweiligen Zielspanne herausgekommen (Ausnahme: Öl-/Gasförderung über der Guidance). Die Kostenziele für die wichtigsten Rohstoffe/Minen seien erfüllt (Eisenerz-Westaustralien, Escondida-Kupfermine, Queensland-Kokskohle) bzw. übertroffen worden (Öl/Gas; Ausnahme: bei Kraftwerkskohle verfehlt). Die realisierten Rohstoffpreise (Periodendurchschnitt) hätten in H2 2020/21 überwiegend deutlich höher als in H1 2020/21 gelegen (u.a. Eisenerz: +52% h/h; Kupfer: +31% h/h).

Die Produktionsziele für das laufende Geschäftsjahr (2021/22) würden keine eindeutige Tendenz aufweisen (Untergrenze = y/y-Rückgang, Obergrenze = y/y-Anstieg; Ausnahme: Kraftwerkskohle auf jeden Fall y/y-Rückgang). Die Mittelwerte der jeweiligen Zielspannen würden eine geringe Produktionsdynamik (y/y) implizieren. Diermeier gehe nach wie vor davon aus, dass v.a. beim Eisenerzpreis (gegenwärtig >200 USD je Tonne) eine "Normalisierung" einsetze. Die Konjunktur-Frühindikatorenindices (China, OECD) würden weiteres Wirtschaftswachstum signalisieren. Der Analyst sehe den Ergebnis-Peak in H2 2020/21. Die Samarco-Thematik (Minenunglück) sei nach wie vor nicht endgültig gelöst (milliardenschwere (Straf-)Zahlungen stünden nach wie vor im Raum).

Diermeier habe seine Prognosen angehoben (u.a. bereinigtes EPS 2020/21e: 3,53 (alt: 2,98) USD; berichtetes EPS 2020/21e: 3,10 (alt: 2,55) USD; DPS 2020/21e: 2,46 (alt: 2,21) USD; bereinigtes/berichtetes EPS 2021/22e: 3,56 (alt: 2,83) USD; DPS 2021/22e: 2,50 (alt: 1,85) USD).

In Erwartung eines positiven Gesamtertrags (12 Monate) von <10% bestätigt Sven Diermeier, Analyst von Independent Research, sein "halten"-Rating für die BHP Group-Aktie. Das Kursziel werde bei 22 GBP belassen. (Analyse vom 21.07.2021)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.

Börsenplätze BHP Group-Aktie:

Xetra-Aktienkurs BHP Group-Aktie:
25,95 EUR +1,76% (21.07.2021, 10:12)

London Stock Exchange-Aktienkurs BHP Group-Aktie:
2.239,00 GBp +2,33% (21.07.2021, 10:23)

ISIN BHP Group-Aktie:
GB00BH0P3Z91

WKN BHP Group-Aktie:
A2N9WV

Ticker-Symbol BHP Group-Aktie:
BIL

London Domestic Ticker-Symbol BHP Group-Aktie:
BHP

Nasdaq OTC Ticker-Symbol BHP Group-Aktie:
BHPBF

Kurzprofil BHP Group:

BHP Group plc (vorher: BHP Billiton plc) (ISIN: GB00BH0P3Z91, WKN: A2N9WV, Ticker-Symbol: BIL, London: BHP, Nasdaq OTC-Symbol: BHPBF) ist global der größte Exporteur von Kohle und drittgrößter Eisenerzproduzent. Das Produktportfolio von BHP Billiton umfasst auch Aluminium, Gas, Nickel, Mangan, Uran und Silber. BHP Billiton betreibt u.a. folgende Produktionsstätten: eine Aluminiumschmelzhütten in Richards Bay, Südafrika, eine Kupfer- und Zinnmine in Kanada, eine Bauxitmine und Aluminiumraffinerie in Worsley, Südaustralien und Samancor, einen Produzenten von Eisenchrom und Eisenmangan in Südafrika, der an der Börse in Johannesburg notiert ist. Minen werden in Australien, Brasilien, Kanada, Kolumbien, Mosambik, Südafrika und Surinam betrieben. (21.07.2021/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.