التحليل الفنى لزوج الدولار الامريكى مقابل الين USD/JPY واستقرار ينذر بتحرك تصحيحى

أسبوع التداول الحالى سيكون أفضل أداء أسبوعى لزوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY منذ ثمانية أشهر حيث نجح زوج العملات فى التصحيح الصعودى بقوة مستمرة أنطلاقا من مستوى الدعم 112.10 وصولا الى مستوى المقاومة 114.17 والمستقر حولها وقت كتابة التحليل الاعلى لزوج العملات منذ ثلاث سنوات. وقد تراجع الين الياباني بقوة مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى، حيث ابتهج المستثمرون بإمكانية تشديد السياسة لاحتواء الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة.

وتراجعت عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل وسط توقعات بإعلان تناقص وشيك واحتمال رفع سعر الفائدة مبكرًا عن المتوقع. وأيضا قد دفعت بيانات التضخم الأمريكية القوية ومحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي المتفائل المستثمرين إلى تقديم توقعاتهم برفع محتمل على سعر الفائدة إلى سبتمبر 2022 من ديسمبر 2022.

وعلى صعيد أخر مؤثر على معنويات المستثمرين حل رئيس الوزراء الياباني فوميو كيشيدا مجلس النواب لإجراء انتخابات عامة نهاية الشهر الجاري. ووعد كيشيدا بطرح حزمة اقتصادية بقيمة “عشرات التريليونات من الين” بعد الانتخابات للتخفيف من آثار الفيروس. وتراجعت عائدات السندات الحكومية اليابانية ، حيث انخفض عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات 0.5 نقطة أساس إلى 0.080 في المائة.

وارتفع التضخم على مستوى الجملة بنسبة 8.6٪ في سبتمبر مقارنة بالعام الماضي ، وهو أكبر تقدم منذ احتساب التغيير على مدى 12 شهرًا لأول مرة في عام 2010. وذكرت وزارة العمل بأن الزيادة الشهرية في مؤشر أسعار المنتجين ، والذي يقيس الضغوط التضخمية قبل أن تصل إلى المستهلكين ، كانت 0.5٪ لشهر سبتمبر مقارنة مع زيادة بنسبة 0.7٪ في أغسطس. وأرتفاع بنسبة 8.6٪ لفترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في سبتمبر مقارنة بزيادة قدرها 8.3٪ لفترة 12 شهرًا المنتهية في أغسطس ، والتي كانت الرقم القياسي السابق لمدة 12 شهرًا.

وهذا الاسبوع ، أفادت الحكومة أن التضخم على مستوى التجزئة ارتفع بنسبة 0.4٪ في سبتمبر مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 5.4٪ خلال الأشهر الـ 12 الماضية ، وهو ما يطابق أسرع وتيرة منذ عام 2008. وتعكس قفزة التضخم هذا العام ارتفاع أسعار الغذاء والطاقة وعدد من العناصر الأخرى من الأثاث إلى السيارات حيث تسبب الوباء في تعقيد سلاسل التوريد وتجاوز الطلب العرض.

أظهر التقرير الخاص بأسعار الجملة أن التضخم الأساسي على مستوى الجملة ، باستثناء الطاقة المتقلبة والغذاء ، ارتفع بنسبة 0.2٪ في سبتمبر عن أغسطس وكان أعلى بنسبة 6.8٪ خلال الأشهر الـ 12 الماضية. وما يقرب من 80٪ من الزيادة الإجمالية في أسعار الجملة الشهر الماضي تعود إلى ارتفاع أسعار السلع بنسبة 1.3٪ ، وهي أكبر زيادة منذ مايو. وفي سبتمبر ، عكست 40٪ من قفزة أسعار السلع ارتفاع أسعار الطاقة. وارتفعت الزيادات في أسعار الخدمات بنسبة أقل بنسبة 0.2٪ وارتفعت تكاليف الغذاء على مستوى الجملة بنسبة 2٪ في سبتمبر بينما ارتفعت أسعار الطاقة بنسبة 2.8٪ ، وهي أكبر قفزة منذ صعودها بنسبة 5٪ في مارس.

ويوم الأربعاء ، اتخذ الرئيس الامريكى جو بايدن إجراءات في محاولة لمعالجة مشاكل سلسلة التوريد بما في ذلك الإعلان عن أن ميناء لوس أنجلوس سيبدأ العمل على مدار 24 ساعة في اليوم ، سبعة أيام في الأسبوع لإزالة الاختناقات في أحد أكبر الموانئ الأمريكية. وقال الاقتصاديون بإن القفزة في أسعار الجملة والتجزئة عكست تأثيرات الوباء مع تصاعد الطلب القوي في مواجهة مشاكل سلسلة التوريد.

وهذا الاسبوع أيضا قدم محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ال FOMC المزيد من المؤشرات على أن البنك المركزي يستعد لبدء التراجع عن مشترياته الشهرية من السندات البالغة 120 مليار دولار ، ربما في اجتماعه المقبل في نوفمبر ، كخطوة أولى في فك الدعم الاستثنائي الذى وفره البنك لانقاذ الاقتصاد الامريكى من الانهيار بسبب الوباء.

حسب التحليل الفنى للزوج: الاتجاه العام لزوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY لا يزال صاعدا مع الاشارة والتأكيد على أن المكاسب الحادة والمستمرة مؤخرا كانت سببا وجيها لتحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات التشبع بالشراء وفى أى وقت قد تحدث عمليات بيع لجنى الارباح. أقرب أهداف الثيران حاليا 114.45 و 115.20 و 116.00 على التوالى. وعلى الجانب الهبوطى وحسب الاداء على شارت اليوم سيكون لاختراق الدعم 111.70 خطة مهمة للدببة للبدء فى التحكم.

سيتأثر زوج العملات اليوم بالاعلان عن أرقام مبيعات التجزئة الامريكية.