В фокусе недели: отчетность Nike, Micron, Carnival

«Ведомости» подготовили обзор самых крупных компаний, которые отчитаются на этой неделе
Amir MAKAR / AFP

Понедельник, 20 декабря

Nike ($161,36) представит результаты II квартала 2022 финансового года (завершился 30 ноября 2021 г.) после закрытия рынка.

Nike – всемирно известный американский производитель спортивной одежды, обуви и аксессуаров c 57-летней историей. Выпускает продукцию под марками Nike, Air Jordan, Total 90, Nike Golf, Team Starter, Nike Air, Nike LeBron, Space Hippie и др. Бренд оценивается более чем в $10 млрд и является самой ценной торговой маркой в спортивной индустрии по версии Forbes. Рыночная капитализация Nike достигает $255,4 млрд. Компания включена в промышленный индекс Dow Jones. С начала года акции подорожали на 14%.

В I квартале 2022 финансового года (завершился 31 августа 2021 г.) выручка Nike выросла на 16% до $12,2 млрд, чистая прибыль увеличилась на 23% до $1,9 млрд. Тогда же компания сообщила о проблемах с поставками и производством на фабриках Вьетнама, где Nike производит около 50% своей продукции (из-за пандемии власти Вьетнама ввели ограничения, приостановившие работу ряда фабрик). Тогда компания заявила, что на восстановление производственных мощностей уйдет время, и понизила прогноз на 2022 финансовый год.

Аналитики UBS в записке клиентам перед выходом отчетности Nike отметили, что не ждут значительного повышения прогнозов от компании. «С одной стороны, заводы во Вьетнаме, вероятно, открылись раньше, чем предполагала компания, и благоприятные ценовые тенденции предполагают потенциальный рост валовой прибыли. Но с другой стороны, медленное восстановление в Китае, продолжающееся давление на цепочки поставок, ограничения в Европе, связанные с омикроном, и встречный ветер на валютном рынке, вероятно, не позволят Nike существенно повысить свои прогнозы», – говорится в записке. UBS рекомендует покупать акции Nike с целевой ценой $185 (потенциал роста на 14,7%).

Эксперты Baird считают, что риск, связанный с проблемами в цепочках поставок и логистикой, уже был учтен компанией в предыдущей оценке, но не исключают, что прогноз менеджмента Nike на III квартал 2022 финансового года может оказаться ниже консенсусов. Хотя фабрики во Вьетнаме и возобновили работу, проблемы с поставками остаются. Тем не менее акции Nike покажут динамику лучше рынка: аналитики ждут роста бумаг в течение года до $192 (на 19%). Аналитики Stifel понизили годовую цель акций Nike перед публикацией отчетности с $213 до $202. А это 25%-ный потенциал годового роста бумаг. Stifel сохраняет оптимистичный взгляд на компанию благодаря позиционированию бренда, увеличению маржи и растущему цифровому бизнесу.

Micron ($83) представит результаты I квартала 2022 финансового года после закрытия рынка.

Micron Technology – американская транснациональная корпорация, один из пяти лидеров мировой полупроводниковой индустрии. Основную часть продукции компании составляют чипы памяти DRAM и NAND, флеш-память, SSD-накопители, а также датчики CMOS.

Капитализация компании – $92,97 млрд. Акции Micron включены в состав индекса NASDAQ. За последний год бумаги показали высокую волатильность: с начала года до апреля бумаги подорожали на 33%, а к октябрю упали на 30%. Сейчас они стоят на 24% дороже, чем в октябре, и на 10% – чем в начале года.

На Уолл-стрит ждут роста акций Micron: из 36 аналитиков, опрошенных MarketWatch, 26 присвоили бумагам рейтинг «покупать», а семеро посоветовали держать их в портфеле, один аналитик считает, что бумаги покажут динамику лучше рынка, один – хуже рынка, а еще один рекомендует продавать. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков с Уолл-стрит, выручка в I квартале 2022 финансового года ожидается на уровне $7,68 млрд, что на 33% выше, чем в I квартале 2021 финансового года. Скорректированная чистая прибыль на акцию прогнозируется на уровне $2,1, что на 170% больше по сравнению с прошлым годом.

Перед выходом квартального отчета целый ряд аналитиков повысил целевую цену акций Micron: Lynx – с $67 до $105 (потенциал роста на 26,5%), Evercore ISI – с $100 до $120 (44,6%), UBS – с $90 до $99 (19,3%), Cowen – с $80 до $99 (19,3%).

Самая высокая годовая цель у аналитиков Rosenblatt – $165 за бумагу (99%-ный рост от текущей цены). Аналитик Ганс Мозесманн из Rosenblatt отмечает, что в истекшем квартале компания достигла роста по всем направлениям: в центрах обработки данных, мобильных устройствах, ПК и автомобилях. К тому же объемы поставок и цены чипов DRAM и NAND оказались выше ожиданий. Поэтому Мозесманн ожидает, что компания превзойдет консенсус-прогноз Уолл-стрит по выручке в $7,65 млрд и чистой прибыли в размере $2,1 на акцию.

Carnival ($18,28) представит результаты IV квартала через полчаса после открытия рынка США, в 18.00 мск.

Carnival Corporation – крупнейший в мире по количеству пассажиров британско-американский оператор круизных путешествий. Самый популярный в Северной Америке круизный бренд. Концерн владеет 24 комфортабельными морскими лайнерами с трубой в виде хвостового плавника кита – логотипа компании. Свои суда компания называет Fun Ships (веселыми кораблями) – развлечений здесь хватает на любой вкус. Любители элитного круизного отдыха на кораблях Carnival могут воспользоваться не только услугами ресторанов, спа-центров, бассейнов и кинотеатров. Здесь можно посетить различные арт-галереи и шоу мирового уровня.

Капитализация компании – $20,42 млрд. С началом пандемии бумаги демонстрируют высокую волатильность. С января по март 2020 г. акции рухнули на 84% с $51,9 до $8,5. Затем стали понемногу восстанавливаться вместе со всем рынком, но волатильность сохранилась: с начала года к июню бумаги подорожали на 54%, но когда в мире начал распространяться штамм коронавируса дельта, бумаги пошли вниз и сейчас стоят почти на 42% дешевле. С тех пор как стало известно об омикроне, акции просели на 14%.

Круизный оператор продолжает нести убытки из-за пандемии. В III квартале чистый убыток достиг $2,8 млрд, скорректированный – $2 млрд. Но компания завершила III квартал с ликвидностью в $7,8 млрд – этого, по мнению менеджмента, будет достаточно, чтобы полностью восстановить круизные операции. Восемь из девяти брендов Carnival уже возобновили круизы, и она зафиксировала положительный денежный поток. А общее количество бронирований на вторую половину 2022 г. опережает очень высокий уровень 2019 г., говорится в отчетности за III квартал. Carnival ожидает, что выручка по итогам 2021 г. составит $1,9 млрд, а в 2022 г. – $15,2 млрд.

Аналитики с Уолл-стрит прогнозируют выручку компании в IV квартале на уровне $1,55 млрд, что на 98% выше, чем в аналогичном квартале 2020 г. Ожидается, что чистый убыток на одну акцию составит $1,46. Это означает, что убытки компании сократятся – с $1,75 на акцию, которые Carnival зафиксировала в III квартале, и $2,06 на акцию, которые компания понесла в IV квартале 2020 г. Чистый убыток за весь 2021 год также сократится в сравнении с 2020 г., прогнозируют на Уолл-стрит, с $7,47 до $6,83 на акцию.

Хотя понятно, что Carnival нескоро восстановится после удара пандемии, аналитики довольно позитивны в отношении компании. Согласно консенсус-прогнозу MarketWatch, из 21 опрошенного эксперта шесть рекомендуют покупать акции, 10 – держать их в портфелях и только трое – продавать. Еще по одному аналитику считают, что акции покажут динамику «лучше рынка» и «хуже рынка». Средний рейтинг бумаг – «держать» со средней годовой целью $27,25. А это означает, что у акций Carnival есть потенциал роста на 49%.

Самая высокая оценка акций круизного оператора у аналитиков Credit Suisse – $41 за бумагу (рост на 124% к октябрю).

В понедельник выйдет также отчетность следующих компаний:

H&R Block ($23,5). Капитализация – $4,14 млрд. Прогноз по выручке – $163,68 млн, по прибыли на акцию (EPS) – минус $0,94.

Blade Air Mobility ($8,5). Капитализация – $594,3 млн. Прогноз по выручке – $13,5 млн, по EPS – минус $0,1196.

Champions Oncology ($8). Капитализация – $109,34 млн. Прогноз по выручке – $11,67 млн, по EPS – $0,02.

Вторник, 21 декабря

General Mills ($67,6). Капитализация – $40,98 млрд. Прогноз по выручке – $4,83 млрд, по EPS – $1,05.

FactSet Research ($473,1). Капитализация – $17,81 млрд. Прогноз по выручке – $419,37 млн, по EPS – $2,99.

Per Aarslef ($277). Капитализация – $5,47 млрд. Прогноз по выручке – $3,73 млрд, по EPS – $5,5.

BlackBerry ($9,1). Капитализация – $5,22 млрд. Прогноз по выручке – $176,97 млн, по EPS – минус $0,0738.

Neogen ($44,34). Капитализация – $4,78 млрд. Прогноз по выручке – $129,1 млн, по EPS – $0,17.

Среда, 22 декабря

Cintas ($438,5). Капитализация – $45,35 млрд. Прогноз по выручке – $1,9 млрд, по EPS – $2,64.

Paychex ($123,8). Капитализация – $44,67 млрд. Прогноз по выручке $1,06 млрд, по EPS – $0,7974.

CarMax ($137,5). Капитализация – $22,3 млрд. Прогноз по выручке $7,28 млрд, по EPS – $1,47.

Mission Produce ($18,25). Капитализация – $1,29 млрд. Прогноз по выручке $242,74 млн, по EPS – $0,3025.

Четверг, 23 декабря

Выход отчетности значимых компаний не планируется.

Пятница, 24 декабря

Выход отчетности значимых компаний не планируется.