AKSEN; Özbekistan santralleri hakkında / olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY10.71
Hedef Fiyat/Hisse TRY14.00
Getiri Potansiyeli 31%
HAO 21%
Piyasa değeri TRY13,134 mln
▪ Şirket’in 22 Aralık 2021 tarihli Özel Durum Açıklaması’nda da belirttiği üzere, Özbekistan’da toplam 740 MW kurulu güce sahip olacak üç adet doğalgaz santrali yatırımının ilk etabı olan 240 MW kurulu güce sahip Taşkent A santrali enerjilendirilmiş ve test çalışmalarına başlanmıştı. Aksa Enerji, bugün itibariyle Taşkent A ve Buhara santrallerinde kademeli olarak ticari üretime başlandığını duyurmuştur. Bahsi geçen santrallerin tümünde doğalgaz Özbekistan Hükümeti tarafından bedelsiz temin edilecek olup, üretilecek enerji satış fiyatı 25 yıllık ABD Doları bazlı alım garantisi kapsamında belirlenmiştir.
Şirket’in döviz cinsinden gelir sağlayacağı Özbekistan yatırımına ait Taşkent A ve Buhara santrallerinin üretime başlamış olmasını, operasyonlara sağlaması beklenen yüksek katkı nezdinde değerlendiriyor ve AKSEN hissesi üzerinde olumlu bir etki yaratacağını düşünüyoruz. AKSEN, yılbaşından bugüne %2 relatif getiri gerçekleştirmiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 15.1x F/K ve 7.98x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
AYGAZ; Bağlı ortaklık sermaye artışına katılım / nötr
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY24.98
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 24%
Piyasa değeri TRY7,494 mln
▪ Aygaz, sermayesinde %55 oranında pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı Sendeo Dağıtım Hizmetleri A.Ş.’nin sermayesinin 143.500.000 TL’den 423.500.000 TL’ye yükseltilmesi amacıyla yapılacak sermaye artırımına payı oranında iştirak edilmesi ve şirket payına isabet eden 154.000.000 TL’lik rüçhan hakkının 77.000.000 TL tutarındaki kısmının işlemin tescili öncesinde, kalan tutarın ise 31.12.2022’ye kadar ödenmesine karar verilmiştir. İlgili gelişmenin AYGAZ payları üzerinde önemli bir etkiye neden olmayacağını düşünüyoruz.
BIMAS; 14 Ocak 2022 Tarihli Pay Geri Alım İşlemleri / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY70.90
Hedef Fiyat/Hisse TRY92.80
Getiri Potansiyeli 31%
HAO 60%
Piyasa değeri TRY43,050 mln
▪ Bim, 14.01.2022 tarihinde pay başına 69,903 TL fiyattan 200.000 adet pay geri alındığını ve Şirket’in sahip olduğu BIMAS paylarının 8.967.992 adete ulaştığını açıkladı (Şirket sermayesine oranı %1,4769). Devam eden hisse geri alımlarının hisse performansı açısından destekleyici olabileceğini düşünüyoruz.
HALKB; Yargılanma sürecinin askıya alınması / olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY4.70
Hedef Fiyat/Hisse TRY5.80
Getiri Potansiyeli 23%
HAO 23%
Piyasa değeri TRY11,627 mln
▪ Bloomberg HT’de yer alan habere göre ABD’de devam eden Halkbank davasında, istinaf mahkemesi Halkbank’ın Yüksek Mahkeme’ye başvuru hakkını kullanabilmesi için federal mahkemedeki yargılama sürecini askıya aldı. Bu kararın ardından, Halk Bankası’nın Yüksek Mahkemeye başvuru yapmasının önü açılmış oldu. Haberin Halkbank hisse fiyatı üzerinde olumlu etkisi Cuma günkü işlemlerde görüldü. Bu iyimserliğin bugüne de taşınabileceğini düşünüyoruz.
LOGO; 14 Ocak 2022 Tarihli Pay Geri Alım İşlemleri / sınırlı olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY40.14
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 65%
Piyasa değeri TRY4,014 mln
▪ LOGO, 14.01.2022 tarihinde 40,06 – 40,38 TL fiyat aralığından 20.000 adet pay geri alındığını ve Şirket’in sahip olduğu LOGO paylarının Şirket sermayesine oranı % 3,24’e ulaşmıştır. Devam eden hisse geri alımlarının hisse performansı açısından destekleyici olabileceğini düşünüyoruz.
SAHOL; 14 Ocak 2022 Tarihli Pay Geri Alım İşlemleri / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY15.00
Hedef Fiyat/Hisse TRY19.50
Getiri Potansiyeli 30%
HAO 49%
Piyasa değeri TRY30,606 mln
▪ Sabancı Holding, 14.01.2022 tarihinde Borsa İstanbul’da pay başına 15,08 TL – 15,43 TL (ağırlıklı ortalama 15,33 TL) fiyat aralığından toplam 200.000 TL nominal değerli SAHOL paylarını geri almıştır. Bu işlemlerle birlikte, 14.01.2022 tarihi itibarıyla geri alınan payların toplam nominal değeri 13.110.000 TL olup, bu payların sermayeye oranı %0,6425’e ulaşmıştır. Devam eden hisse geri alımlarının hisse performansı açısından destekleyici olabileceğini düşünüyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten