Banco Santander ha completado una emisión de bonos ‘senior’ no preferentes por 3.500 millones de dólares (equivalentes a 3.399 millones de euros), que ha registrado una sobredemanda de 2,85 veces el importe emitido, llegando a los 10.000 millones de dólares (9.711 millones de euros).
La emisión llevada a cabo por Banco Santander ha estado constituida por dos tramos a tipo fijo, con un importe cada uno de 1.750 millones de dólares (1.697 millones de euros).
Ambos tramos pagarán un cupón semestral a tipo fijo. El precio inicial indicativo se situó en un ‘spread’ de 220 puntos básico para la emisión a tres años, hasta agosto de 2025, y de 255 puntos básicos para los bonos a cinco años, hasta agosto de 2027.
La emisión a tres años de Banco Santander ofrece un cupón pagadero semestral con un interés anual del 5,147%, calculado sobre el rendimiento del bono estadounidense a tres años (3,197%) más un 1,95% de diferencial. Este tramo ha registrado una sobredemanda de 5.000 millones de dólares (4.853 millones de euros), por lo que el precio inicial se ha recortado, con un ‘spread’ de 230 puntos básicos.
Por lo que respecta a la emisión con un vencimiento a cinco años, el cupón tendrá un interés anual del 5,294%, en base a la rentabilidad del bono estadounidense a cinco años (2,994%) más un diferencial de 2,30%. Este tramo ha presentado asimismo una sobredemanda de 5.000 millones de dólares, lo que ha permitido también una rebaja de su precio inicial.
Banco Santander incluía inicialmente un tercer tramo en esta emisión, a tipo flotante y con un vencimiento a tres años, pero al final solo se han lanzado dos tramos a tipo fijo.
Las entidades colocadoras de la emisión han sido Barclays, Bank of America, Citi, Credit Suisse, HSBC, JPMorgan, RBC Capital Markets y el propio Banco Santander.