تحليل الذهب XAU/USD اليوم: سعر الذهب لا يزال قويا

تراجع سعر الدولار الامريكى القوى سمح لسعر الذهب XAU/USD بطبيعة الحال فى أرتداد صعودى قوى بمكاسب صوب مستوى المقاومة 1804 دولار للاوقية الاعلى للاسعار منذ أربعة أشهر. ولكن مع نتائج بأقوى من كل التوقعات لارقام الوظائف الامريكية بنهاية الاسبوع تعرض سعر الذهب لعمليات بيع سريعة لجنى الارباح أندفع على أثرها صوب مستوى 1778 دولار للاونصة قبل أن يغلق التداولات حول مستوى 1798 دولار للاونصة. وتراجعت أسعار الذهب بعد تقرير الوظائف الامريكية والذي جاء بأقوى من المتوقع في نوفمبر. وقد أنخفض سعر المعدن الأصفر ، والذي أرتفع بنسبة 3٪ الأسبوع الماضى ، وسط توقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يكون لديه الذخيرة ليكون أكثر قوة في التشديد وسط بيانات الوظائف الامريكية الساخنة. وتوقع العديد من الاقتصاديين تباطؤ نمو التوظيف الامريكى بسبب رفع البنك المركزي لأسعار الفائدة الامريكية ، ولكن لم يكن هذا هو الحال حتى الآن.

مع الاداء الاخير سجلت أسعار الذهب قفزة أسبوعية بنحو 2.5٪ ، مما سيجعل الذهب في المنطقة الإيجابية البالغة 2٪ لهذا العام 2022. كما تراجعت أسعار الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، في نهاية أسبوع التداول. حيث تراجعت العقود الآجلة للفضة إلى 22.69 دولار للأونصة. وقد أرتفع سعر المعدن الأبيض بنحو 5.5٪ الأسبوع الماضى ، مما سمح للفضة بالتخلص من جميع خسائرها منذ بدء العام حتى تاريخه تقريبًا.

الحدث الرئيسى للاسواق يوم الجمعة الماضية كان تقرير الوظائف الامريكية لشهر نوفمبر. ففي الشهر الماضي ، أضاف الاقتصاد الأمريكي ما مجموعه 263 ألف وظيفة جديدة ، أعلى من تقديرات السوق البالغة 200 ألف وظيفة. وفي حين أن هذا انخفض عن المعدل التصاعدي البالغ 284000 في أكتوبر ، إلا أنه كان لا يزال عددًا مثيرًا للإعجاب هو الذي أدى إلى تراجع الأسواق المالية. وحسب تفصيل الارقام الاقتصادية فقد أرتفع متوسط الدخل في الساعة بنسبة 5.1٪ على أساس سنوي في نوفمبر و 0.6٪ على أساس شهري في نوفمبر. وتراجع معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 62.1٪ ، في حين انخفض متوسط ساعات العمل الأسبوعية إلى 34.4. وعموما يشعر المستثمرون بالقلق من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يقلل من بعض ميله إلى التشاؤم ، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة.

وبشكل عام يعتبر سعر الذهب بشكل عام حساسًا لبيئة ارتفاع معدل الفائدة لأنه يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير ذات العائد. وكان سوق سندات الخزانة الأمريكية في الغالب مرتفعًا في جميع المجالات ، حيث ارتفع العائد للسندات لعشر سنوات 6.3 نقطة أساس إلى 3.59٪. وأرتفعت عوائد السندات لأجل عام بمقدار 7.7 نقطة أساس إلى 4.733٪ ، في حين ارتفعت عوائد السندات لأجل 30 عامًا 1.7 نقطة أساس إلى 3.649٪.

وعلى الرغم من أن الدولار الامريكى قلص بعض مكاسبه الضخمة ، فإن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أسوأ بنسبة 0.26٪ إلى 105.00 ، من افتتاح عند 104.73. وكما هو معلوم فأن مؤشر الدولار الامريكى والذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى ، سجل مكاسب أسبوعية بنحو 0.85٪ ، إضافة إلى ارتفاعه منذ بداية العام 2022 حتى تاريخه عند 9.5٪.

وعموما فإن ربح أقوى يعد أمرًا سيئًا للسلع المقومة بالدولار لأنه يجعل شراء المستثمرين الأجانب أكثر تكلفة.

وعلى صعيد أخر وفي حديثه في معهد بروكينغز الأسبوع الماضى ، أقترح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يمكن أن تبطئ وتيرة رفع معدلات الفائدة. ولا تزال الأسواق تتوقع في الغالب زيادة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة هذا الشهر ، لكن المستثمرين يتوقعون فقط انعكاسًا في دورة التضييق في الربع الأول من عام 2024.

بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، تراجعت العقود الآجلة للنحاس إلى 3.7865 دولار للرطل. وتراجعت عقود البلاتين الآجلة إلى 1019.60 دولارًا للأونصة. وأنخفضت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 1885 دولارًا للأوقية.

توقعات أسعار الذهب XAU/USD اليوم:

حسب الاداء على شارت اليومى أدناه أستقرار سعر الذهب XAU/USD حول وأعلى المقاومة النفسية 1800 دولار للاونصة لا يزال يدعم الاتجاه الصعودى وفى نفس الوقت كافيا لتحريك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع بالشراء. وأفضل بيع الذهب من مستويات المقاومة 1818 و 1830 دولار على التوالى. وفى المقابل وحسب الاداء على نفس الفترة الزمنية سيكون لكسر مستوى الدعم 1775 دولار أهمية فى بدء الانعكاس لاسفل. سيتأثر سعر الذهب اليوم بمستوى الدولار الامريكى ومدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه.